Yüksek çözünürlüklü video işleme ve bilgisayarlı görü yarı iletkenlerinin önde gelen geliştiricilerinden Ambarella Inc. (AMBA), 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde önemli bir gelir artışı bildirdi ve üçüncü çeyrek için iyimser bir görünüm sundu. Şirket, edge AI çıkarımında güçlü performansa bağlı olarak gelirde %17’lik ardışık bir artış gördü ve bu da daha yüksek bir ortalama satış fiyatına yol açtı. Ambarella’nın odak noktası, giderleri dikkatli bir şekilde yönetirken gelir büyümesini sürdürmek ve GAAP dışı kârlılığa doğru ilerlemek olmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Ambarella’nın 2. çeyrek geliri ardışık olarak %17 artarak 63,7 milyon dolara ulaştı ve GAAP dışı brüt marj %63,3 oldu.
- IoT segmenti, rekor düzeyde edge AI çıkarım geliriyle toplam gelirin yaklaşık %70’ini oluşturuyor.
- Şirket, 2025 mali yılı 3. çeyrek gelir tahminini yaklaşık %24’lük ardışık büyümeye işaret edecek şekilde sundu.
- CV5, CV7 ve CV3-AD gibi yeni ürün ailelerinin daha yüksek ortalama satış fiyatlarıyla gelecekteki geliri artırması bekleniyor.
- Otomotiv ve IoT pazarlarındaki stratejik ortaklıklar arasında Rivian, Samsara ve diğerleri bulunuyor.
- Gider yönetimi sayesinde faaliyet giderleri beklenenden düşük olarak 47,7 milyon dolar oldu.
- 2. çeyrek sonunda nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetler 219,8 milyon dolar seviyesindeydi.
Şirket Görünümü
- Ambarella, 2025 mali yılı için bir önceki yıla göre orta ila yüksek onlu yüzdelerde gelir büyümesi bekliyor.
- Şirket, CV5 ailesinin üretimini artırıyor ve CV7 ailesinin 2025 mali yılı sonuna kadar üretime girmesini bekliyor.
- N1 2 nanometre ürününün, 4D görüntü radarının ve otonom sürüş yazılım yığını IP’sinin tanıtılmasının ek gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, 2. çeyrekte 5,5 milyon dolar GAAP dışı net zarar bildirdi.
- Ambarella, Çin otomobil pazarında yüksek fiyat baskısı yaşıyor.
- Özellikle IoT ev pazarı olmak üzere tüketici IoT segmenti zayıf seyrediyor ve 3. çeyrek tahminlerine katkıda bulunmadı.
Olumlu Noktalar
- Ambarella, üçüncü çeyrekte hem IoT hem de Otomotiv segmentlerinde çift haneli büyüme bekliyor.
- CV5 ve CV22 aileleri mevcut büyümeyi sağlıyor ve CV72’nin gelecek yıl hızlanması bekleniyor.
- Şirketin ilk CV3 üretim artışının, Leapmotor ile başlayarak 2026 takvim yılında gerçekleşmesi ve büyümeyi daha da artırması bekleniyor.
Eksikler
- Gelir artışına rağmen, Ambarella ikinci çeyrekte GAAP dışı net zarar kaydetti.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Fermi Wang, şirketin GAAP dışı kârlılığa ulaşma ve ürün yol haritasını sunarken düşük ek harcamayı sürdürme hedefini vurguladı.
- Ambarella, ev IoT cihazlarında dil modellerinin tanıtılmasının CV75 ürünü için yeni fırsatlar sunabileceğine inanıyor.
- Şirket, 4. çeyrek ve 1. çeyrekte ardışık düşüş olacak normal mevsimsellik bekliyor, ancak 3. çeyrek ve 2. çeyrek performansları konusunda iyimser.
Ambarella’nın ikinci mali çeyrek sonuçları, özellikle şirketin gelirine önemli katkıda bulunan IoT sektöründe güçlü bir performans gösteriyor. Şirketin stratejik ürün geliştirme ve ortaklıkları, önümüzdeki çeyreklerde pazar konumunu güçlendirmeye hazır. Yeni ürün lansmanları beklentisi ve sağlıklı bir finansal yapıyı korumaya odaklanmasıyla Ambarella, sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ambarella Inc. (AMBA), makalede belirtildiği gibi 2025 mali yılı 2. çeyreğinde %17’lik ardışık gelir artışıyla dayanıklılık gösterdi. Ancak, InvestingPro verilerine göre şirketin finansal sağlığına daha yakından bakıldığında, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı zorluklar ortaya çıkıyor:
- Şirketin piyasa değeri 2,16 milyar dolar olup, bu rakam piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtıyor.
- Ambarella’nın fiyat-kazanç (F/K) oranı, 2023’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için -12,56 ile negatif, bu da şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteriyor.
- Brüt kâr marjı %60,54 ile yüksek seyrediyor, bu da Ambarella’nın satışlarının önemli bir kısmını brüt kâr olarak elinde tutabildiğini gösteriyor.
Makalenin içeriğiyle özellikle ilgili olan InvestingPro İpuçları şunları içeriyor:
1. Ambarella yüksek bir gelir değerleme çarpanıyla işlem görüyor, bu da piyasanın şirketin gelecekteki büyümesi için yüksek beklentileri olduğunu gösteriyor.
2. Şirket hissedarlara temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir husus olabilir.
Ambarella için toplam 7 InvestingPro İpucunun mevcut olduğunu belirtmekte fayda var. Bu ipuçları şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlıyor. Bu ek ipuçlarına InvestingPro platformunda ulaşılabilir ve yatırımcıların daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
